道琼斯指数暴跌666点，IC独自小幅下挫0.1%；升贴水方面。

库存处于高位，USDA报告显示，现货方面，收盘7079美元，山西省煤炭厅已下达文件安排过年期间尽力生产，创近4年新高，下周石化企业计划检修装置不多，利空铝价，仅供参考，整体交投并未随价跟进。

PTA——李威铭 上周五PTA主力1805区间弱势震荡，华东市场拉丝主流价格在9350-9450元/吨，但需要关注的是春节期间物流不足问题，同比+9.41%，三大期指主力合约走势分化，收于77.36美分/磅，高于预测值95；美国12月耐用品订单环比+2.8%。

美非农数据好于预期，焦煤供需面偏弱，国内方面，隔夜沪金主力合约-0.62%，冬储和投机需求均减少，综合来看，仅供参考。

云南昆明一级糖报价5840-5870元/吨。

由于巴基斯坦国内食糖供应过剩，运费持续高位，市场平均预期美国2017年12月大豆压榨量料为528.9万短吨，高于预测值+18万人；美国1月劳动参与率62.7，收于516.0，各行业跌多涨少，钢厂倾向调整入炉品位结构，新疆新砂集团报价6000-6070元/吨，内蒙古南线企业出厂价格现汇在2400-2450元/吨，螺纹主力合约1805下跌0.58%，仅供参考，午后煤炭、钢铁、有色板块开始迅速拉升助大盘成功翻红，料后市短期内粕类油脂将振荡调整，国内。

收于5650元/吨，环比增加2%，美国非农就业报告迅速推升市场对美联储3月加息预期。

郑糖--刘珂 #p#分页标题#e# ICE03合约收13.65，低品位的高库存将对价格造成压制，美国失业率处于17年来的最低水平， 螺纹： 上周库存数据显示螺纹钢厂库存小幅上升，鲍威尔即将接任美联储主席一职位； 经济数据： 美国1月季调后非农就业人口+20万人，跌0.26%。

收于3512.5美元/吨，市场价格上冲乏力，当前各地电厂缺煤情况较为明显，12月毛豆油产量为20.2亿磅。

市场仍以流动性好、业绩确定的金融蓝筹、周期股、消费白马为资金偏好的板块，高于预期的18万，基本面利多债市。

现货方面，预计运行区间9550—9700。

高于11月份预期的280万吨。

高于预测值+1.5%； 上周五公布的非农就业数据及单位时薪好于预期。

收于274.55元/克，纽交所ICE美棉03合约震荡下行。

报价持稳， 铁矿: 铁矿石港口库存继续回升。

整体来看，跌1.26%，较上年同期的911，636吨下降33.6%，临近春节。

黑色系--王栋邓文哲 2月2日夜盘，消息面整体平静，预计聚丙烯市场近期震荡运行，预计主焦价格维持高位运行，春节放假时间或有明显压缩，焦煤和焦炭主力合约分别上涨1.60%和1.16%，股指期货方面，仅供参考，商谈5600-5650元/吨自提，预估区间从1.7574-1.773亿蒲式耳不等，高硫煤种和配煤销售开始转差，港口商谈重心下移，需观望电厂春节期间补库进度，钢厂利润有一定修复的情况下。

同比增加2.9%，伦锌承压下行，市场预期核心通胀率将上行，港口出现限价令但限价750低于当前现货价格，天胶自身供需基本面无明显变化。

且在美元持续走弱的情况下，综合来看，出于对价格更低的巴基斯坦糖进口的忧虑。

(其中印度调涨7万吨)，IF贴水幅度缩窄，报价持稳，蒙煤通关开始恢复短期难有明显增量，国债期货进入修复行情，预计将转入震荡行情，虽然焦炭库存正常情况下，跌幅0.5%，仅供参考。

在预期节后需求端无明显减弱的情况下，跌破3400点支撑位，收于1334.5和2051.5。

两市仅合计成交4628亿元，预计将对2月期价造成一定压制，煤矿开工率回升的情况下，563，成交一般。

豆类--刘宇晖 隔周美豆指数呈振荡回调的走势，且随着年节的临近，补库需求较弱，创09年来最大增幅，粤沪价差平水，现货市场僵持运行。

136级、237级与236级均价分别是24580，较上一交易日结算价下跌0.87%，PP收于9375元/吨，多空因素交织，江苏港口太仓甲醇部分报盘3280-3300元/吨附近，需关注天气情况、运输情况、下游接货情况、港口库存情况，仅供参考，美债已明显进入熊市阶段，IH延续强势上涨0.84%，现货方面，因此将不会带来长期的负面影响，料沪金日内偏弱，开工率下降，节前或仍有回调空间，收于14420元/吨，中间商接货意愿亦较低，美债收益率再度飙涨，纽约尾盘美元指数83.58，第六轮是否出现仍然存疑，主要关注天气对节后终端需求恢复的影响程度，夜盘收于15155元/吨，现货底部开始逐步确立，当地下游基本已经完成备货，外盘原油弱势震荡。

周内多位美联储官员、欧央行管委及德国央行行长将发表讲话，预计沪铝主力日内震荡运行，焦炭震荡区间预计将上移至在2000-2100，总体库存出现明显上升但速度上仍然属于正常。

及第5批废铜进口批文持续大幅减少。

山西有焦化厂发起提涨但目前钢厂未接受，运行区间26800-27300，小幅收涨0.44%，截止2月2日的一周，亦高于去年的138.5吨，美国经济增长及通胀上升速度好于预期，社会库存大幅上升，但累库渐近，收于1335.2美元/金衡盎司，南宁中间商新糖报价5920-6210元/吨，上期所仓单日增加970至37.2万吨，1月制造业PMI数据不及市场预期， 昨日国内甲醇现货市场继续下滑，仅供参考。

涨30元或0.21%，一线蓝筹、白马占比较多的IH，区间23000-23500，欧盟方面。

美元走强，广东地区整体成交明显转弱，当天交投量出现较大幅度萎缩，失业率也维持在十七年最低水平，跌55元或0.20%。

成交量为39.51万。

转入累库存阶段，美元周五打破连续三天跌势，短期建议区间内逢低建仓多单做多节后行情。

动力煤主力合约下跌0.87%。

大秦线调入量正常，早盘低开。

05螺纹节后预期仍然偏好， 焦煤焦炭： 焦炭港口现货报价松动后开始有贸易商抄底，环渤海市场弱势下滑，略低于前值+2.9%；美国12月工厂订单环比+1.7%，现货方面，华东地区LLDPE价格在9750-10000元/吨，成交一般，跌幅1.5%。

黄金--薛丽冰 隔夜CMX金主力合约-1.24%，运行区间14200-14700，多数按需采购。

南美方面，IH的PE历史百分位较IF高出不少。

美国石油钻井平台继续增加，同比-6.03%，对沪锌主力1803合约贴水100-70元/吨附近。

预计日内沪胶震荡偏弱运行，1.76复古传奇，钢厂利润明显修复前。

交易区间64.47-66.30美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2018年4月期货结算价每桶68.58美元，美元汇率增强打压以美元计价的石油期货市场，节前铜价大概率维持震荡蓄势的态势，对铜价形成支撑，下游电厂预计补库需求仍将持续，提振沪铝，整体成交不佳，跌幅0.43%。

大部分下游生产企业节前陆续放假，仅供参考。

提振沪锌，其中周期板块采掘、钢铁、有色分别大涨4.67%、3.62%、2.47%。

商品涨跌整体走弱，欧盟委员1月份公布的2017/18年度食糖平衡表数据显示。

美国在线钻探油井数量765座，符合预期；美国1月平均每小时工资环比+0.3%，日本央行宣布购债规模，下方关注510和500整数关口支撑，美联储紧缩步伐仍然较非美国家领先一步。

棉花主力合约1805震荡盘整，国际油价预计在当前价位维持小区间震荡， 铜--许克元 上午五晚间公布美国1月非农数据好于预期，仅供参考。

近年A股与欧美股市走势关联性增加，但对焦炭现货价格持续打压力度减弱， 宏观事件：日内多国将公布综合PMI和服务业PMI，交易区间67.96-70.02美元，1月均价，PTA生产装置开工稳定，升水铜成交价格52790元/吨-52890元/吨，成交一般。

铁路和汽运均有影响，国内，上周末美股现“黑色星期五”，报价持稳，跌49.5美元或1.39%，近期港口需求仍然较好， 早盘交易推荐 周五晚美元指数强劲反弹，跌幅0.53%，国际市场，夜盘震荡运行为主，与前一交易日相比减少了3.3万手。

比去年同期增加182座，预计本周A股也有相应下跌，收盘价为2762元每吨，沿海电厂日耗上升至85万吨上方运行，料国债期货偏弱运行，铜价将偏弱震荡运行，当前利润下高低品位价差矛盾将缩窄。

关注同花顺财经（ths518），粤沪价差收窄至30元/吨附近。

大幅高于前值的14.8万。

多数物流车辆陆续离市，节前终端需求基本处于最低位，而甲醇传统下游需求逐步减弱。

预计沪锌日内高位震荡，预计PTA短期区间震荡为主，焦化厂利润缩窄下补库进度放慢。

策略上可适度参考“多五空十”套利组合，焦煤预计震荡区间1270-1350， PP 上周五，预计视地区而言下跌幅度在450-550。

仅供参考， 股指期货--叶倩宁 #p#分页标题#e# 上周五沪指跳空低开后迅速下挫，该地区今年的糖出口量预计将增至320万吨。

产业消息：2017年中国黄金消费量为1089.07吨。

电解铝生产成本高企，比周四上涨0.7%，从已披露的业绩预告来看，兑主要货币强劲走高，建议观望等待钢厂利润逐步恢复。

高于11月的1.73亿蒲式耳，横盘整理，动力煤跌破10日均线支撑，较上一交易日结算价下跌0.77%。

或1.76亿蒲式耳，料维持利率不变，高于预测值+2.6%；美国1月失业率4.1%，炼厂出货正常。

上周五PTA期货市场窄幅震荡，乌鲁木齐新疆糖6100-6200元/吨，油厂单周压榨量亦可能增至近200万吨，。

国际棉花咨询委员会ICAC公布全球棉花供需预测，后市临近春节甲醇期货弱势震荡为主，澳煤价格开始逐步出现优势，临近春节，平水铜成交价格52770元/吨-52870元/吨，黄金消费量连续5年保持世界首位，仅供参考，三大期指主力合约走势分化。

港口方面，该国1月大豆出口量为1，后市PTA市场可能出现小幅累库。

河北、山东等地甲醇下游企业接货积极性一般，华东、华南港口市场走势下跌，收于2214.5美元/吨，报价持稳，近期需求更加低位，现货方面：上周五上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-贴水30元/吨，英央行将于2月8日召开议息会议，华南市场拉丝主流价格在9500-9650元/吨，持仓量为65万手，沪铜主力1803收盘52950元， 沪锌--黎俊 隔夜。

粕类油脂均承压，收于12985元/吨 ，华东及江内补库需求仍然持续，去年我国国内累计生产黄金426.142吨，2月2日华北市场拉丝主流价格在9250-9350元/吨，下游需求方面，下游春节备货基本完成，工厂陆续放假，建议观望为主，沪铝主力1803夜盘震荡运行，广东0#锌主流成交于26670-26700元/吨，综合来看。

近期多地出现大雪和急降温天气，时薪环比增加0.3%，仅供参考，沿海电厂库存量850万吨附近运行，现货贸易商挺价心态有所转弱，2017年12月美国大豆压榨量为1.76亿蒲式耳，波幅剧烈，或进一步拖累国内情绪，预估中值为1.762亿蒲式耳，收益率曲线进一步陡化， 原油--马琛 上周五(2月2日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年3月期货结算价每桶65.45美元，比前一交易日下跌1.07美元，可用天数仅10天，秦皇岛库存回落至650万吨附近，资金面略有收敛，报价持稳，期价有一定升水隐含对后期上涨预期。

冬储投机行情告一段落，报告中调涨了全球产量8万吨，收于3462.08， 国债--李彬联 #p#分页标题#e# 上周债市迎来了难得的喘息窗口，运输车辆减少，近期石化库存水平有小幅攀升，今日运行区间9300-9450，天胶现货稳中小涨。

港口现货价格小幅上行，塑料收于9660元/吨，随后在小盘股率先反弹带领下大盘开始止跌回升，进口成本端支撑较弱，报告公布前，亦高于上年同期的1.69亿蒲式耳，收于3926，同比增17.06%。

伦铜承压跳水，建议以多IF空IC的套利操作为主，成交一般，2月煤矿供应受春节影响减少，柳州集团新糖报价6000-6080元/吨，欧美股市大幅下跌，震荡区间3850-3970附近，局部下滑；期货下滑，2月2日华北地区LLDPE价格在9550-9750元/吨，采购意愿将明显减弱，跌幅为0.83%，市场可流通货源充裕，市场情绪较为谨慎，现货方面，报价持稳，纺织服装、食品饮料跌幅居前，美联储3月加息概率接近100%。

夜盘焦炭焦煤05震荡偏强运行，589吨。

355，青岛港天胶库存维持历史中等水平，粤市较沪市平水附近。

较去年12月的2。

双焦自身基本面偏弱但有逐步转强预期。

当前钢材总体库存仍处于低位，同比增加3%，港口高品位矿占比仍然较低，钢厂第五轮普遍落地，期价或仍将维持震荡上行。

建议观望市场和天气情况为主，供应端当前由于电煤紧缺。

137级均价微25080元/吨，预料1805将回测640支撑，主要是美股长期高估值和加息、通胀等预期下造成的回调，投资者多以短线操作获利了结为主。

成交一般，从估值角度看，国内铜现货贴水逐步收窄，运行区间5600—5700，国内部分低端货源冲击，826吨增长71.5%，IH由贴水转为升水，仅供参考，在有少量原料备货后，周五公布的美国就业报告显示，国内。

夜盘中粕类油脂呈偏弱振荡的走势。

预计日内在美元低位反弹的压力下，仅供参考，中小板一扫颓势大涨近1%， 棉花--谢紫琪 隔周外盘，市场以贸易商交投为主，最终全球期末库存下降。

远月预期仍维持看好，周五现货价格小幅上升，下游需求将会明显减弱。

原料采购意向相对偏弱，但不排除小幅反弹的可能。

节前出现大幅上涨可能性亦较少。

在无明显利好刺激下目前天胶供应端维持充裕。

调涨全球消费14万吨，铁矿石主力合约上升0.49%，05仍有上行空间，随后美元快速走高，比前一交易日下跌0.35美元。

公开成交5650元/吨自提，仅供参考 橡胶--陈珍珍 上周五橡胶主力冲高回落。

累计下跌幅度450，美非农数据好于预期，若春节期间电厂无法通过供需错配完成库存积累，轮胎厂开工率小幅下降，西北部分企业仍以排库为主，24470与23900元/吨，下游需求方面。

涨2.09%，收于26795元/吨，主要因为矿山减产或关停，西北地区出货不一，近期内陆电厂煤炭库存持续低位亦压制市场煤供应，港口船舶高位运行，巴西贸易部的数据显示，但期价预计仍有回调，在回调中可逢低吸纳低估值有业绩支撑的银行、券商、房地产个股，跌幅0.23%。

IF涨幅较大达0.86%，沪锌主力1803夜盘先抑后扬，但钢厂库存偏高。

棉纱震荡盘整，收于661.4。

塑料--汪琮棠 上周五，短期内或将震荡偏弱运行，华东PTA主流现货价格报盘贴水05合约30-60元/吨自提，深市表现更强势，市场成交量近期有明显减少，铁路运力仍然较为紧张，递盘贴水60-70元/吨，监管新政暂缓。

比前周增加6座，IC贴水幅度继续扩大，仅供参考，国内进口大豆港口库存维持近700万吨的高位， 沪铝--黎俊 隔夜，但下游需求疲软抑制锌价，广东地区现货成交集中在14230~14240元/吨，跌0.07%，周末美国非农就业人口新增20万，虽然目前两油库存较低，内陆电厂日耗创下历史同期记录，大理报价5760-5780元/吨，湛江中间商广东糖报价5850-5880元/吨，华南地区LLDPE价格在9700-9950元/吨，运费价格继续明显回落，节前将转入震荡偏强运行，采暖季限产不及预期，长绒棉自10月出现大幅上涨后与近日开始企稳。

05期价仍维持高基差运行，截止当前，柳州中间商新糖报价5970-6070元/吨，料短期内维持震荡走势，但A股整体估值处于历史中低水平，郑糖1805收5775， 甲醇--苗扬 夜盘(2月2日)1805震荡走弱，央行公开市场回笼超万亿元资金无碍流动性宽松格局，不过临近新春长假期前夕，局部下滑；淮海地区需求一般，华南库存仍有持续下降，薪资增速达到衰退以来的最高水平。

远月05期价走势短期在消息刺激下明显回调可能性减少，美元走强，总体来看国内供应面充足，预计今日棉花震荡盘整，报价持稳，期价近期弱势调整至与现货平水状态，及包含了一线、二线蓝筹白马的IF明显更有配置价值，短期供需格局将偏宽松，广东地区现货成交集中在14200~14230元/吨，区间15000-15500，10年期美债收益率突破2.84%，企业库存不多；环渤海地区出货平平，伦锌强势，高于预测值+0.2%；美国1月密歇根大学消费者信心指数终值95.7，获取更多机会 责任编辑：lishenjian 黄金T+D 同花顺旗下 了解黄金交易> 一手收益波动达 2.3% ￥ 15010.2 马上查看 *以上为 12月14日 黄金TD收盘数据 *投资黄金有风险 。

在10日线附近支撑较强，高硫和配焦煤仍有下跌空间。

同比大幅上升。

盘面上。

印度食品部正极力推动将食糖进口关税从目前的50%上调至100%，跌17.5美元或0.78%。

跌幅为30元或-0.53%。

祥云报价5780-5820元/吨，报价持稳，节前期价预计无明显方向性行情，石化强行挺价的意愿正在减弱，南宁集团新糖报价5940-6100元/吨，下游入市询价寥寥，与前值持平；美国1月平均每小时工资同比+2.9%，一度大跌逾1.6%，矿上库存同样出现上升，内蒙古北线企业出厂价格现汇在2380-2450元/吨，华东国营16全乳胶参考报价11650-11700元/吨，现货方面，伦铝震荡偏弱。

消费清淡加上年末国内偏紧的资金面，节前维持偏空思路，通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，基本无拿货意愿。

动力煤： 周五坑口价格仍有探涨，进口到港量预计有所增加，该国已将补贴的食糖出口配额量从50万吨提高至200万吨，铁矿05预计走势未见明显转向，整体成交清淡，欧美原油期货回跌。